Bonos gubernamentales: la guía para hacer crecer tu dinero con seguridad y rendimiento, según experto de la AMIB

Imagina que un amigo de toda tu confianza te dice: "Préstame mil pesos para comprar mercancía hoy y mañana te los devuelvo, pero te pago mil cinco pesos". Esos 5.00 pesos extra son tus intereses (tu ganancia por prestar tu dinero un solo día). Ahora imagina que tienes más dinero y lo prestas al gobierno de México por igual o más tiempo. Invertir en bonos gubernamentales representa una oportunidad segura para proteger tus ahorros de la inflación en México y obtener ganancias en el mediano y largo plazo. Aunque los Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes) son los más populares, existen en el mercado más opciones en dónde poner a trabajar tu dinero. En entrevista para MILENIO, Javier Bernal Stupen, miembro de la Comisión Ejecutiva de la Asociación Mexicana de Instituciones Bursátiles (AMIB) y director de Mercado de Dinero en Monex Grupo Financiero, explicó a detalle cómo funcionan estos instrumentos de inversión, los plazos, rendimientos, así como los pasos para comenzar a obtener ganancias. Bernal Stupen detalló que los bonos gubernamentales destacan por ser las alternativas de inversión de menor riesgo crediticio en el país, debido al respaldo directo del Estado (el gobierno federal). Dentro de esta familia de bonos destacan los M Bonos, que pagan una tasa fija con cupones semestrales, y también los Udibonos, diseñados para resguardar el poder adquisitivo al ofrecer una tasa real de interés, es decir, después de restarle lo que se come la inflación. El directivo ejemplificó que, con una inflación promedio histórica del 4 por ciento anual y una tasa real al 4.30 por ciento a cinco años, un inversionista puede aspirar a un rendimiento nominal superior al 9 por ciento anual. De acuerdo con el especialista, uno de los principales atractivos en el panorama bursátil actual radica en la diferencia entre las tasas de corto y largo plazo. Mientras la tasa de política monetaria de Banco de México (Banxico) a un día se ubica en 6.50 por ciento, las alternativas a mayor plazo otorgan premios considerablemente superiores. Esta estructura positiva de tasas permite amarrar rendimientos elevados durante todo el periodo elegido. A diferencia de lo que solía pensarse, adentrarse en el sector bursátil no requiere sumas cuantiosas. El experto afirma que hoy en día las casas de bolsa afiliadas a la AMIB permiten la apertura de cuentas desde 10 mil pesos en plataformas digitales, facilitando que jóvenes y pequeños ahorradores comiencen a gestionar su patrimonio. Los fondos de inversión resultan especialmente idóneos para quienes dan sus primeros pasos, pues permiten acceder a una cartera diversificada de bonos gubernamentales con liquidez inmediata, a 24 horas o a plazo semanal. Aunque la renta fija gubernamental prácticamente tiene un riesgo mínimo de impago o suspensión de pagos en moneda nacional, el experto afirma que el principal error de los principiantes consiste en desinvertir antes del vencimiento acordado. Para mitigar este factor, aconseja mantener una planeación financiera rigurosa, es decir, destinar a plazos largos únicamente aquel porcentaje de capital que no se requerirá de inmediato y mantener el resto en instrumentos de corto plazo para atender imprevistos. Determinar el momento idóneo para ingresar a los mercados de renta fija depende principalmente del comportamiento de la inflación acumulada y de la tasa de política monetaria del banco central. Bernal Stupen afirma que cuando las tasas nominales superan la inflación proyectada, se abre una ventana estratégica para asegurar retornos o ganancias reales sólidas. Por último, el especialista subrayó el compromiso institucional de promover la cultura financiera e invitó al público a acercarse a la orientación técnica necesaria para maximizar el valor de sus recursos. Bonddia (Liquidez diaria) Cetes (Certificados de la Tesorería - Corto plazo) Bonos M (Tasa fija - Mediano y largo plazo) Udibonos (Tasa real - Protección contra la inflación) MRA