BBI projeta alta de Yduqs com possível fusão com Afya

O Bradesco BBI projeta que as ações da Yduqs podem ter valorização de até 53% caso a companhia concretize uma fusão com a Afya. O cálculo do banco considera uma alta de 34% baseada na relação de troca de papéis e um acréscimo de 19% proveniente de sinergias operacionais. A instituição financeira estima que o valor justo da Yduqs seja de R$ 14,40 por ação, enquanto a Afya estaria avaliada em US$ 14,30. Com esses parâmetros, a Yduqs deteria 36% da companhia combinada, superando os 27% representados pelos preços atuais de mercado. O BBI calcula que a união dos negócios geraria R$ 1,3 bilhão em valor presente líquido de sinergias. O montante seria viabilizado principalmente por meio da redução de custos e de despesas administrativas. A análise indica que a combinação pode provocar a reavaliação de outras empresas do setor educacional, especialmente aquelas com maior exposição ao segmento de educação médica, como nima, Ser Educacional e Cruzeiro do Sul. O banco manteve a recomendação de compra para a Yduqs. A decisão baseia-se na avaliação atrativa e em um rendimento de 22% em fluxo de caixa livre para o acionista até 2026, somados à possibilidade do acordo com a Afya. Às 11h17 desta terça-feira (8), as ações da companhia registravam alta de 2,59%, cotadas a R$ 9,91.