周末銀行轉賬已完成，這點值得關注

AI智能摘要 點擊生成 準備就緒，點擊右上角按鈕生成摘要 AI 思考中... 在銀行業歷史的大部分時間裡，「周末」一直是全球商業的無形稅——不是任何人在報表上看到的費用，而是閑置資本、延遲發貨以及財務主管在周五下午盯著屏幕思考付款是否會在周一早上之前結清或凍結到下周所支付的實際成本。 9 月 5 日，星展銀行和花旗悄悄地讓這項稅收不再那麼不可避免，周六通過一個 18 個月前還不存在的系統在新加坡和紐約之間轉移美元，幾分鐘內就可以結算。 從美元金額來看，這是一筆小額交易——兩家銀行都沒有透露具體金額——但它是全球金融表面下正在發生的更大事情的一個有意義的標誌：半個世紀以來運營國際銀行業管道的機構正在區塊鏈軌道上重建管道，並且專門這樣做是因為它別無選擇。 為什麼周末是一個真正的問題，而不是一個小不便 值得具體說明「最多兩個工作日」對企業的實際成本。一家將美元從新加坡轉移到美國的公司錯過了周五的處理窗口，不僅僅只是出於輕微的煩惱而多等了幾天——這意味著營運資金在公司最需要的時候被凍結：為供應商付款提供資金、支付工資運行或抓住對時間敏感的交易機會。對於真正全天候運營的企業——電子商務平台、數字服務，以及客戶和供應商分布在不同時區、不共享業務日曆的任何業務——傳統代理銀行系統遵守周一至周五、朝九晚五的當地時間，銀行的運作方式與現代商業的實際運作方式始終不匹配。 星展銀行指出了一個具體數字，說明了這一問題在規模上的重要性：預計到 2033 年，亞洲的對外跨境支付將達到 24 萬億美元。即使其中一小部分轉向真正的實時結算，也代表著資本效率的巨大釋放——目前閑置的資金變成了實際使用的資金。 技術上實際發生了什麼 該交易在名為 Swift Digital Ledger 的東西上運行，這是一個基於區塊鏈的結算層，SWIFT 是一家信息合作社，實際上地球上每家銀行都依賴它來傳達支付指令，它與區塊鏈基礎設施公司 ConsenSys 合作建立在 Linea（以太坊第 2 層網路）上。該設計在一個重要方面故意保守：它不會取代現有銀行系統的最終結算基礎設施。相反，它使用共享的區塊鏈基礎設施來記錄和驗證「代幣化存款」——本質上是保留在每家銀行自己的資產負債表上的普通商業銀行資金的數字表示——允許支付承諾連續移動和結算，包括隔夜和周末，一旦恢復正常銀行營業時間，最終結算將通過傳統的實時總結算系統進行結算。 這種架構比聽起來更重要。 SWIFT 並不是在打造加密貨幣，也沒有要求銀行持有任何類似穩定幣的東西。它使用區塊鏈作為協調和結算記錄層，同時將基礎貨幣本身保留在受監管的銀行系統內——這種混合方法顯然旨在捕捉區塊鏈軌道的速度優勢，而不要求銀行或監管機構接受實際加密資產敞口帶來的託管和儲備支持問題。 這是比單一交易所暗示的更大、進展更快的試點的一部分 星展銀行與花旗的交易並不是一次孤立的實驗，它是 SWIFT 在 2025 年 9 月推出賬本項目後與 30 多家主要銀行合作推出的快速擴展的概念驗證中的一個數據點。該試點項目從 7 月到 2026 年 12 月作為受控程序運行，背後已經有了真實的交易歷史：滙豐銀行和渣打銀行在賬本上完成了首次實時銀行間轉賬，就在星展銀行-花旗周末交易的前三天，花旗本身與第一阿布扎比銀行和新加坡華僑銀行一起在同一周內將網路的覆蓋範圍擴展到中東和東南亞。據報道，大華銀行預計將於 9 月晚些時候與花旗進行同等交易。 這樣的速度值得坐下來。在大約一周的時間裡，該試點項目從單一銀行間​​證明點轉向跨越三大洲的實時交易，並且通過星展銀行與花旗的結算，實現了一項全新的功能——周末處理——據報道，此前的交易均未展示這一功能。如此快速地從一個地區轉移到另一個地區、從一個能力轉移到另一個能力的試點往往表明了機構的興趣，而不僅僅是技術準備情況：參與銀行顯然希望這一基礎設施發揮作用，並正在努力迅速展示其廣度，很可能著眼於 12 月試點期結束後會發生什麼。 故事中真正與穩定幣有關的部分 如果僅僅將其視為銀行效率故事而不承認推動其發展的競爭壓力，那將是錯誤的。 SWIFT 的區塊鏈賬本項目（包括 SWIFT 本身）已明確制定，作為對穩定幣和加密原生支付軌道日益增長的吸引力的回應——過去幾年來，這一類別一直在證明傳統代理銀行在結構上難以匹敵的那種永遠在線、無邊界的結算方式。穩定幣已經全天候跨境轉移以美元計價的價值，而無需等待周一早上紐約清算窗口打開。這對 SWIFT 的核心相關性構成了真正的威脅：如果企業甚至銀行本身發現以 USDT 或 USDC 進行結算比等待傳統的代理銀行軌道更容易，那麼數十年來使 SWIFT 不可或缺的機構鎖定就會開始消失。 從這個角度來看，星展銀行與花旗的周末交易不僅僅是一個技術里程碑，更是一個具有競爭力的對策。 SWIFT 及其 30 多家銀行合作夥伴實際上正在競相證明受監管的銀行系統可以提供穩定幣所提供的始終在線的結算體驗，而不需要任何人實際持有或信任銀行系統之外的私人發行的數字美元代幣。如果他們成功了，那麼企業通過穩定幣而不是銀行來輸送美元流動性的論點就會明顯減弱。 為什麼花旗和星展銀行特別定位於首先採取行動 兩家銀行都是從起步階段就實現了這一里程碑。花旗多年來一直致力於實現始終在線的美元結算——其代幣服務平台已每周處理約 10 億美元的交易，該銀行早在 2025 年 9 月就將該平台與其 24/7 美元清算網路（連接 40 多個市場的 250 多家銀行）整合在一起，專門為機構客戶提供全天候的多銀行支付。星展銀行於 2024 年推出了自己的代幣服務平台。換句話說，周末結算對於兩家機構來說都不是進入陌生領域的一次飛躍，它是每家銀行已經獨立進行的並行基礎設施投資的融合，現在通過 SWIFT 的共享賬本連接到跨機構工作，而不僅僅是在每家銀行自己的客戶網路內工作。 這對於判斷這種能力能夠以多快的速度擴展到飛行員之外很重要。構建始終在線的結算基礎設施中最困難的部分——內部代幣化平台、管理數字存款表示的操作流程——基本上已經在兩家銀行建立起來。 SWIFT 的賬本增加了互操作性層，使該基礎設施能夠與其他銀行的同等系統進行通信，這正是 SWIFT 花費數十年時間解決傳統支付消息傳遞的網路效應問題。 從現在到 12 月期間要注意什麼 概念驗證階段將持續到 2026 年底，有一些因素將決定這是否成為真正的基礎設施，而不是令人印象深刻但封閉的試點。交易量和價值需要擴大——星展銀行與花旗的交易以及花旗的 FAB 和華僑銀行的交易都沒有披露美元金額，這對於早期試點活動來說是典型的，但在任何人能夠評估真正的商業吸引力之前需要改變。參與銀行和貨幣的名單可能會繼續擴大；僅限 30 家銀行的美元試點與涵蓋 SWIFT 現有報文網路已覆蓋的數百家機構的多幣種系統有很大不同。監管機構，特別是美國和新加坡等對機構區塊鏈實驗相對開放的司法管轄區，將密切關注該框架如何處理從受控試點到商業可用性的最終過渡，包括有關責任、爭議解決和跨境監管協調的問題，而現場製作系統需要以試點不需要的方式來回答這些問題。 結論 新加坡和紐約之間的一次周末付款本身不會改變全球金融的運作方式。但這是一個真正有用的信號，表明銀行業最大、最保守的機構認為該行業正在走向何方，以及他們如何認真對待加密貨幣原生替代方案所構成的競爭威脅，這些替代方案已經證明人們想要的是按照他們的時間表流動的資金，而不是銀行的資金。 SWIFT 花費了 50 年的時間來確保地球上的每家銀行都能與其他銀行進行通信。星展銀行和花旗銀行剛剛證明，同一家機構現在正在競相確保這些銀行也能在周六相互轉移資金，這種競賽之所以存在，是因為在 SWIFT 歷史上第一次，市場不再願意將等到周一的時間視為銀行業的運作方式。 資訊來源：由0x資訊編譯自BITCOINWORLD。版權歸作者Keshav Aggarwal所有，未經許可，不得轉載！