'K型'经济后，'i型'经济又火了

伙伴们，大家好！ 大家最常听的是'K型'经济。 指的是科技相关的产业向上，其他传统产业向下； 而'i'型经济指的是：真正增长的只有上面一点，也就是AI、高端制造； 而其他大部分传统产业是下面那一竖，整体疲软； 更重要的是，上面一点和下面一竖是断开的，上面高端产业的增长，不能带动大部分传统产业和就业。 高科技行业虽然发展快，但是无法创造更多的就业。 在这一点上，传统行业不论是过去还是现在，都做得更好。 过去房地产有风口、互联网有风口、新能源车都有风口…… 这些'风口'虽然传统，但是惠及的人群更加广泛； 而当下的AI也是超级风口，但是惠及的是少部分有资本和有技术的人。 大部分人都处在圈外。 01 一个反直觉的问题是：中国目前的产业升级其实是非常成功的。 产业升级，是近几十年来，中国一直在追求的目标。 以前中国以低端加工制造为主，我们苦于利润太低，大钱被掌握技术和市场的欧美企业赚走了。 所以，一代人都在努力奋斗，推进产业升级。 我们当时的目标是：高端产业的经济附加值更高，而且可以容纳更多高学历人才就业。 如今来看，我们的产业升级其实是非常成功的。 比如家电和消费电子，不论是国内还是国外，中国品牌的份额都非常高，这些份额可都是从欧美传统品牌手里抢过来的； 还有造船业，终结了韩国20年的霸主地位； 光伏曾经是德、美的强项，如今全世界都要到中国来进口光伏。 还有新能源、高铁、生物医药等，都是打破了欧美几十年来的垄断…… 如今，产业升级已经超预期完成了，但是为什么大家都开心不起来呢？ 02 因为预期中，产业升级附带的好处，并没有一并到位。 也就是：提升利润率+吸纳更多人高学历人才就业，这两个目标并不及预期。 当年的互联网、房地产、教培，可以吸纳大批扩招的本科、专科的大学生。 但是现在的AI产业不行，只能吸纳顶尖院校+对口专业+硕博以上的这一小撮人。 大量的大学生，等来了产业升级，但是没等到就业黄金期； 如今，他们可能不得不下沉到技术岗位，以及网约车、外卖、快递、主播等灵活就业岗位，不然只能考编、待业等。 03 有一个流行的说法：任何一个高附加值的高科技产业，只要是被中国攻克了，大概率会被改造成熟制造业，利率很薄。 比如光伏、液晶面板、锂电池……这些曾经的'高科技产品'，在被中国攻克之后，都成了走量的标准商品。 高科技属性还在，但是高附加值没有了。 我们获得了订单，但是没有留住利润，所以股市常年抬不起头来。 而且，因为抢了别人的'饭碗'，也在贸易问题上招致了很多怨恨： 这一点，在刚刚召开20国财政部长和央行行长的峰会，体现得淋漓尽致： 中国拒绝签署美方拟定的联合公报文本，就是因为双方在贸易上有比较严重的分歧： 美国认为中国1.2万亿的顺差，是对世界的贸易秩序的一个威胁； 而中国则强调，我们并不追求贸易顺差，但是目前很多产业，别的国家生产不了，中国是在帮助他们可以买到便宜好用的产品； 降低了这些国家的生产、消费成本，已经搞科研的难度。 目前来看，国家产业的竞争，已经成为一个纯粹的博弈游戏。 贸易保护在接下来的一段时间，只会越来越严重； 任何国家内部的产业规划，都要考虑到全球贸易的大环境，不然结果最终可能和当初的预期有很大的偏差。 03 今年我国的贸易继续繁荣，已经成为三驾马车里面最强一驾了。 正因为如此，接下来要高度重视出口端的变化。 在别的问题上，其他国家大概率还有分歧； 但是在中国的出口这件事上，多数国家都产生了共鸣。 甚至包括一些和中国关系还不错的国家。 当20年前，我们开始搞产业升级的时候，我们天真地以为自由贸易会永远延续下去。 但是等我们产业升级成功了，自由贸易却逐渐关上的了大门。 出口对我国经济的贡献，正在接近极限。 接下来，消费方面的促进动作，可能会加速。